به نقل از اقتصاد کشور قیمت طلا در آستانه دیدار دونالد ترامپ و شی جینپینگ در محدودهای نوسانی قرار گرفته و کاهش حجم معاملات نشان میدهد بخشی از معاملهگران پیش از مشخص شدن نتایج این دیدار، از ورود به موقعیتهای جدید خودداری میکنند. در همین حال، تقویت دلار آمریکا از یک سو و کاهش بازده اوراق خزانهداری آمریکا از سوی دیگر، دو نیروی متضاد در بازار طلا هستند.
قیمت طلا حوالی ۴۳۵۰ دلار نوسان کرد
طلا در معاملات آسیایی روز چهارشنبه تحت فشار فروش قرار گرفت و در محدوده ۴۳۵۰ دلار نوسان کرد. این روند بخشی از رشد اخیر فلز زرد از محدوده کمتر از ۴۳۰۰ دلار را خنثی کرده است.
با وجود این فشار فروش، قیمت طلا همچنان در محدودهای قرار دارد که از ابتدای هفته در آن نوسان کرده و تاکنون نشانه مشخصی از یک حرکت جهتدار قدرتمند در بازار دیده نشده است. کاهش حجم معاملات نیز نشان میدهد سرمایهگذاران در انتظار روشنتر شدن فضای سیاسی و اقتصادی هستند.
افت نفت و بازده اوراق به نفع طلا
کاهش قیمت نفت و افت بازده اوراق خزانهداری آمریکا از عوامل حمایتی برای طلا محسوب میشوند. افزایش امیدواری نسبت به بازگشایی تنگه هرمز و احتمال دستیابی آمریکا و ایران به توافقی اولیه، فشار نزولی بر قیمت نفت وارد کرده و نگرانیهای تورمی را تا حدی کاهش داده است.
کاهش نگرانیهای تورمی به افت بازده اوراق خزانهداری آمریکا در سررسیدهای مختلف منجر شده است. از آنجا که طلا دارایی بدون بازده محسوب میشود، کاهش بازده اوراق میتواند جذابیت نسبی این فلز گرانبها را افزایش دهد.
خبرگزاری کیودو ژاپن روز سهشنبه به نقل از یک مقام ارشد ایرانی گزارش داد که در صورت لغو محاصره آمریکا، ایران ظرف هفت روز تنگه هرمز را بازگشایی خواهد کرد. ترامپ نیز در جریان سخنرانی خود در مجمع عمومی سازمان ملل متحد اعلام کرد که انتظار دارد آمریکا و ایران پس از انتخابات میاندورهای ماه نوامبر به توافق برسند.
همزمان، استیو ویتکاف، نماینده ویژه آمریکا در امور خاورمیانه، صبح روز چهارشنبه اعلام کرد که نخستین دور از مذاکرات ایران و آمریکا موفقیت آمیز بوده و میانجیگران نیز همچنان به تلاشهای خود برای دستیابی به توافق ادامه خواهند داد.
دلار؛ عامل محدودکننده رشد طلا
در مقابل عوامل حمایتی، تقویت دلار آمریکا همچنان یکی از مهمترین موانع رشد قیمت طلاست. چشمانداز انقباضیتر سیاست پولی فدرال رزرو و اظهارات اخیر مقامهای این نهاد، انتظارات برای تداوم حمایت از دلار را افزایش داده است.
کالینز، از مدیران ارشد فدرال رزرو، روز سهشنبه موضعی نسبتاً سختگیرانه اتخاذ کرد و بر نگرانی درباره تداوم تورم بالاتر از هدف ۲ درصدی تأکید داشت. حمایت او از افزایش نرخ بهره در هفته گذشته، در کنار ارزیابی مثبتتر از بازار کار و تأکید بر ریسکهای صعودی تورم، نشان میدهد سیاستگذاران همچنان بر حفظ سیاست پولی محدودکننده تا زمان اطمینان از بازگشت پایدار تورم به هدف تأکید دارند.
از سوی دیگر، بخشی از معاملهگران نیز پیش از دیدار ترامپ و شی جینپینگ در حال ذخیره سودهای معاملاتی هستند؛ عاملی که در کوتاهمدت میتواند فشار فروش بر طلا را افزایش دهد.
PMI آمریکا زیر ذرهبین معاملهگران طلا
نتیجه دیدار ترامپ و شی میتواند بر احساس ریسک در بازارهای جهانی، مسیر حرکت دلار و در نهایت قیمت طلا اثرگذار باشد. در کنار این رویداد، تحولات خاورمیانه، اظهارات مقامهای فدرال رزرو و انتشار شاخصهای اولیه PMI آمریکا نیز در کانون توجه معاملهگران قرار دارد.
بر اساس پیشبینیهای مطرحشده، شاخص PMI بخش تولید آمریکا در ماه سپتامبر از ۵۳.۹ در ماه آگوست به ۵۳.۵ کاهش خواهد یافت. برای بخش خدمات نیز کاهش شاخص از ۵۶.۵ به ۵۶ پیشبینی شده است.
ضعیفتر شدن دادههای PMI میتواند بخشی از انتظارات درباره تداوم سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو را تعدیل کند و در نتیجه زمینه افزایش تقاضای احتیاطی برای طلا را فراهم آورد.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
قیمت طلا در زمان تنظیم این گزارش در محدوده ۴۳۳۹ دلار قرار داشت. میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در سطح ۴۳۰۷.۳۱ دلار و میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در ۴۳۱۳.۵۷ دلار قرار گرفتهاند و یک محدوده حمایتی نزدیک برای قیمت ایجاد کردهاند.
در مقابل، میانگین متحرک ۲۱ روزه در سطح ۴۳۸۸.۹۶ دلار قرار دارد و بهعنوان مهمترین مانع کوتاهمدت در مسیر صعود قیمت شناخته میشود. شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز روی ۴۸.۱۸ قرار گرفته و اندکی پایینتر از سطح میانی ۵۰ است؛ وضعیتی که از نبود مومنتوم مشخص در بازار حکایت دارد.
میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز در ۴۵۴۲.۰۴ دلار قرار دارد. این سطح نشان میدهد طلا بخشی از شتاب صعودی خود را از دست داده است، هرچند در چارچوب دادههای این گزارش هنوز نشانهای از تغییر کامل ساختار بلندمدت به روند نزولی مشاهده نمیشود.
حمایتها و مقاومتهای مهم طلا
در صورت ادامه فشار فروش، نخستین محدوده حمایتی مهم طلا در حوالی میانگینهای متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه، یعنی محدوده ۴۳۰۷ تا ۴۳۱۳ دلار قرار دارد. در صورت از دست رفتن این محدوده، خط روند صعودی در حوالی ۳۹۹۹.۸۹ دلار بهعنوان حمایت عمیقتر بازار مطرح است.
در سمت مقابل، تثبیت قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۲۱ روزه در ۴۳۸۸.۹۶ دلار میتواند نشانهای از تقویت دوباره تقاضا باشد. در این صورت، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۴۵۴۲.۰۴ دلار بهعنوان مقاومت مهم بعدی مورد توجه معاملهگران قرار خواهد گرفت.
برای اطلاع از آخرین تحولات بازار طلا، قیمت فلزات گرانبها و تحلیل بازارهای جهانی، به اقتصاد کشور مراجعه کنید.
