به نقل از اقتصاد کشور، بازار طلا در هفته پیش رو تحت تأثیر مجموعهای از دادههای اقتصادی آمریکا، گزارش اشتغال ماه اوت و تحولات مربوط به تنگه هرمز قرار خواهد گرفت. معاملهگران در حالی منتظر انتشار مهمترین داده بازار کار هستند که قیمت طلا پس از سه هفته رشد سنگین وارد مرحلهای از استراحت و اصلاح شده است.
گزارش اشتغال؛ مهمترین آزمون پیش روی طلا
در هفته پیش رو ابتدا شاخص مدیران خرید بخش تولید آمریکا برای ماه اوت منتشر میشود. در صورتی که شاخص اصلی بالاتر از مرز ۵۰ باقی بماند و شاخص قیمتهای پرداختی نیز از رقم ۷۱.۱ ماه ژوئیه فراتر رود، احتمال حفظ قدرت دلار افزایش مییابد و این موضوع میتواند مانع بازگشت سریع قیمت طلا شود.
گزارش شاخص مدیران خرید بخش خدمات نیز روز پنجشنبه منتشر خواهد شد و میتواند واکنش مشابهی در بازارهای مالی ایجاد کند.
با وجود اهمیت این دادهها، معاملهگران احتمالاً تا زمان انتشار گزارش اشتغال ماه اوت در روز جمعه از ایجاد موقعیتهای بزرگ خودداری خواهند کرد. اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در ماه ژوئیه برخلاف انتظار ۲۳ هزار نفر کاهش یافت؛ در حالی که بازار پیشبینی میکرد حدود ۸۰ هزار شغل ایجاد شود.
با این حال، بررسی جزئیات گزارش نشان داد وضعیت بازار کار آمریکا به اندازه رقم اصلی نگرانکننده نبوده است. بخش قابل توجهی از کاهش اشتغال به مشاغل دولتی، بهویژه حوزه آموزش، مربوط میشد که تغییرات فصلی قراردادهای دانشگاهی و استخدام تابستانی بر آن تأثیر گذاشته بود. پایان جام جهانی فوتبال نیز کاهش اشتغال در بخش تفریح و مهمانداری را به همراه داشت.
افزایش نرخ بهره چه اثری بر قیمت طلا دارد؟
اگر اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در ماه اوت بیش از ۶۰ هزار نفر افزایش پیدا کند، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر بار دیگر تقویت خواهد شد. چنین سناریویی میتواند موجب تقویت دلار و افزایش فشار فروش بر طلا شود.
در مقابل، ایجاد کمتر از ۳۰ هزار شغل میتواند نشانهای از تداوم ضعف بازار کار آمریکا باشد و زمینه را برای بازگشت خریداران به بازار طلا فراهم کند.
بر اساس ابزار فدواچ، بازارها همچنان حدود ۸۰ درصد احتمال میدهند که فدرال رزرو تا پایان سال ۲۰۲۶ نرخ بهره را دستکم ۲۵ واحد پایه افزایش دهد.
تحولات تنگه هرمز در کانون توجه معاملهگران
تحولات خاورمیانه نیز همچنان یکی از عوامل اثرگذار بر بازار طلا محسوب میشود. گزارشها از دستیابی ایران و عمان به توافقی برای ایجاد یک مسیر موقت کشتیرانی در تنگه هرمز حکایت دارد.
با این حال، ایران همچنان تأکید دارد که آمریکا باید محاصره دریایی را لغو کند و پیش از بازگشایی کامل آبراه، به تعهدات خود در چارچوب تفاهمنامه بازگردد.
همزمان قطر و پاکستان تلاشهای خود را برای آغاز مذاکرات مستقیم میان تهران و واشنگتن افزایش دادهاند. توافق دو طرف برای ورود به مذاکرات میتواند قیمت نفت را به شکل قابل توجهی کاهش دهد. افت قیمت نفت از مسیر کاهش انتظارات تورمی میتواند فشار بر سیاست پولی فدرال رزرو را کاهش دهد و در نهایت به نفع بازار طلا تمام شود.
افت اخیر طلا هنوز به معنای پایان روند صعودی نیست
از منظر تکنیکال، عقبنشینی قیمت طلا پس از نزدیک شدن به محدوده ۴۷۰۰ دلار هنوز نشانه قطعی پایان روند صعودی نیست. شاخص قدرت نسبی به زیر سطح ۷۰ بازگشته، اما همچنان بالاتر از ۶۰ قرار دارد؛ شرایطی که بیشتر با یک اصلاح تکنیکال سازگار است تا آغاز یک روند نزولی قدرتمند.
قیمت طلا نیز همچنان اندکی بالاتر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه قرار دارد. محدوده ۴۶۷۵ تا ۴۷۰۰ دلار نخستین مقاومت مهم بازار محسوب میشود. عبور از این محدوده میتواند مسیر حرکت قیمت را به سمت ۴۸۵۰ دلار و پس از آن مرز روانی ۵۰۰۰ دلار هموار کند.
حمایت مهم طلا در محدوده ۴۵۰۰ دلار
در سمت مقابل، محدوده ۴۵۳۰ تا ۴۵۰۰ دلار مهمترین حمایت کوتاهمدت طلا محسوب میشود؛ محدودهای که میانگین متحرک ۲۰۰ روزه و سطح اصلاحی ۳۸.۲ درصد فیبوناچی در آن با یکدیگر تلاقی دارند.
شکست پایدار این محدوده میتواند فروشندگان تکنیکال را فعال کند و قیمت طلا را به سمت حمایتهای ۴۴۰۰ تا ۴۳۷۵ دلار و سپس ۴۳۰۰ تا ۴۲۹۵ دلار هدایت کند.
در مجموع، طلا پس از سه هفته رشد سنگین وارد مرحله استراحت شده است. قدرت دلار و احتمال افزایش نرخ بهره، قدرت خریداران را محدود کرده، اما تا زمانی که حمایت ۴۵۰۰ دلار حفظ شود، نمیتوان افت اخیر را پایان روند صعودی بازار دانست.
اکنون انتشار گزارش اشتغال آمریکا میتواند مسیر بعدی بازار را مشخص کند؛ اینکه اصلاح فعلی به آغاز موج تازهای از خرید طلا منجر شود یا فشار فروش برای مدت بیشتری ادامه پیدا کند.
برای اخبار و اطلاعات بیشتر به اقتصاد کشور مراجعه کنید.
